Beam anuncia acuerdo para adquirir Pinnacle Vodka

BEAM ANUNCIA ACUERDO PARA ADQUIRIR PINNACLE VODKA
Beam agrega una marca de vodka premium de rápido crecimiento con una adquisición impulsada por sinergia de alto rendimiento
La empresa espera que la adquisición aumente significativamente las ganancias por acción antes de los cargos / ganancias a partir de 2013

Deerfield, Illinois, 23 de abril de 2012 - Beam Inc. (NYSE: BEAM), una empresa líder mundial en bebidas espirituosas premium, anunció hoy un acuerdo definitivo con White Rock Distilleries para adquirir las marcas de ron Pinnacle Vodka y Calico Jack de rápido crecimiento y otras relacionadas. activos por $605 millones en efectivo.
“Pinnacle es un ajuste estratégico excelente para Beam, brindándonos una plataforma de crecimiento fuerte y emocionante en el punto óptimo de la atractiva categoría de vodka”, dijo Matt Shattock, presidente y director ejecutivo de Beam. "Con la incorporación impulsada por la sinergia de Pinnacle, que se convertirá en una de nuestras marcas de energía más grandes, Beam mejorará aún más su capacidad para maximizar el valor para los accionistas".
Marca de fuerte crecimiento en la categoría de vodka grande y atractiva
Pinnacle Vodka, con volúmenes que se espera que superen los 3 millones de cajas de 9 litros en 2012, mejorará significativamente la presencia de Beam en la categoría de vodka grande y en crecimiento. Con un historial sostenido de crecimiento muy fuerte de dos dígitos, Pinnacle ya se ha convertido en la cuarta marca de vodka importado más grande de los Estados Unidos.
El crecimiento de Pinnacle es amplio en toda su línea de productos, ya que sus variantes con sabor y sin sabor han alcanzado cada una el umbral de un millón de cajas. El vodka sin sabor clásico de Pinnacle fue el vodka importado sin sabor de más rápido crecimiento en el mercado estadounidense en 2011, y Pinnacle también ha sido pionero en los sabores más emocionantes en la categoría de vodka, incluido el éxito sobresaliente de la línea Pinnacle de vodkas batidos con sabor a postre. El historial de Pinnacle de innovación exitosa en sabores coloca a la marca en el centro del crecimiento de la categoría, ya que los sabores generan el
gran mayoría del crecimiento del vodka en los EE. UU. “El equipo de White Rock realmente ha creado algo especial con Pinnacle. Ya sea el vodka sin sabor clásico de Pinnacle o las innovaciones de sabor dinámico, a los consumidores les encanta esta marca, su imagen divertida y su precio premium asequible ”, dijo Shattock. Pinnacle se vende a un precio minorista sugerido de $12,99-13,99 por botella de 750 ml.
Paul Coulombe, director ejecutivo de White Rock Distilleries, dijo: “Hemos convertido a Pinnacle en la marca de bebidas espirituosas de más rápido crecimiento en los EE. UU. Y me complace ver que encuentra un hogar en Beam, un líder de bebidas espirituosas de rápido crecimiento comprometido con construyendo grandes marcas. Estoy seguro de que el equipo de Beam utilizará su tremendo alcance, escala y pasión para llevar a Pinnacle a alturas aún mayores y establecerla como una de las marcas de vodka verdaderamente icónicas de la industria de las bebidas espirituosas. Todos en White Rock pueden estar muy orgullosos de lo que hemos construido y muy entusiasmados acerca de hacia dónde se dirige Pinnacle en el futuro ".
“Seguimos invirtiendo inteligentemente en grandes marcas y categorías atractivas, y Pinnacle aprovecha nuestras fortalezas”, continuó Shattock. “Con nuestros planes de aumentar sustancialmente la inversión de marca en Pinnacle, además de nuestras capacidades de marketing e innovación y nuestros activos de distribución global, esperamos llevar a Pinnacle al siguiente nivel y establecer a Beam como líder en la categoría de vodka considerable. Desde principios de 2011, habremos construido nuestra presencia en cócteles listos para servir, whisky irlandés y ahora vodka con otra adquisición complementaria que aprovechará la construcción de marca, la distribución y las sinergias de costos sustanciales para generar un crecimiento y un crecimiento muy atractivos. retornos para nuestros accionistas ”.
Acrecentado a EPS en el primer año completo; Se esperan poderosas sinergias que ayuden a impulsar la tasa interna de rendimiento en exceso del costo de capital ajustado al riesgo
La compañía estima que la adquisición será aproximadamente neutral para el EPS de 2012 antes de cargos / ganancias, y aumentará de $0.05 a $0.10 por acción en 2013, con un aumento en aumento en 2014 y más allá. Beam ha identificado importantes oportunidades potenciales de sinergia de costos, que se espera que superen el 20% de las ventas netas de las marcas, particularmente al aprovechar la escala de la cadena de suministro y distribución de Beam en EE. UU., Los beneficios de adquisición y las eficiencias generales.
Impulsada por la sólida perspectiva de crecimiento de las marcas y las importantes sinergias de costos, la compañía anticipa generar una tasa interna de rendimiento sustancialmente superior al costo de capital ajustado al riesgo de dos dígitos para la transacción.
Neto de los beneficios fiscales esperados de la transacción asociados con la compra de activos, el precio de compra efectivo valora las marcas en aproximadamente 17 veces el EBITDA independiente proyectado para 2012 (o 20 veces el EBITDA excluyendo los beneficios fiscales). Incluyendo las sinergias esperadas de costo de ejecución, el múltiplo de transacción efectivo neto de beneficios fiscales estaría muy por debajo de 10 veces el EBITDA. BEAM ANUNCIA UN ACUERDO PARA ADQUIRIR PINNACLE VODKA,

Beam espera financiar la adquisición con líneas de crédito existentes o nueva deuda, o una combinación de ambas. Se espera que la adquisición, que está sujeta a las condiciones de cierre habituales y las aprobaciones regulatorias, se complete en el segundo trimestre de 2012.
Acerca de Beam Inc.
Como una de las principales empresas de bebidas alcohólicas premium del mundo, Beam está elaborando las bebidas espirituosas que agitan el mundo. Los consumidores de todos los rincones del mundo solicitan las marcas de la compañía, que incluyen Jim Beam Bourbon, Maker's Mark Bourbon, Sauza Tequila, Canadian Club Whisky, Courvoisier Cognac, Teacher's Scotch Whisky, Kilbeggan Irish Whisky, Laphroaig Scotch Whisky, Cruzan Rum, Hornitos Tequila, Knob Creek Bourbon, EFFEN Vodka, Pucker Flavored Vodka, Larios Gin, Whisky DYC, DeKuyper Cordials y Skinnygirl Cocktails. Beam se centra en ofrecer un rendimiento superior con su combinación única de escala con agilidad y una estrategia de creación de marcas famosas, construcción de mercados ganadores e impulso de nuestro crecimiento. Beam y sus 3200 apasionados asociados en todo el mundo generaron ventas en 2011 de $2.8 mil millones, un volumen de 34 millones de cajas de 9 litros y algunas de las innovaciones de más rápido crecimiento de la industria.
Con sede en Deerfield, Illinois, Beam cotiza en la Bolsa de Valores de Nueva York con la clave de pizarra BEAM y está incluida en el índice S&P 500 y en el índice mundial MSCI. Para obtener más información sobre Beam, sus marcas y su compromiso con la responsabilidad social, visite www.beamglobal.com y www.drinksmart.com.
Acerca de las destilerías White Rock
Fundada en 1937 en Lewiston, Maine, White Rock Distilleries (www.whiterockdistilleries.com) es un fabricante y comercializador líder de licores premium. Bajo la dirección de la familia Coulombe, que adquirió la destilería en 1971, White Rock ha logrado un crecimiento impresionante manteniendo su enfoque en el carácter, la innovación y la calidad. Con más de 50 marcas, lideradas por Pinnacle Vodka y el ron Calico Jack, la compañía vendió más de 3 millones de cajas de bebidas espirituosas de 9 litros en 2011.
Declaraciones prospectivas
Este comunicado de prensa contiene declaraciones prospectivas, tal como se define ese término en la Ley de Reforma de Litigios de Valores Privados de 1995, incluidas declaraciones sobre el impacto esperado en las ganancias de la transacción y los beneficios esperados de la transacción. Se advierte a los lectores que estas declaraciones prospectivas se refieren solo a la fecha del presente y que la compañía no asume ninguna obligación de actualizarlas, enmendarlas o aclararlas para reflejar eventos, nueva información o circunstancias que ocurran después de la fecha de este comunicado. Los resultados reales pueden diferir materialmente de los proyectados como resultado de ciertos riesgos e incertidumbres, que incluyen pero no se limitan a: general BEAM ANUNCIA ACUERDO PARA ADQUIRIR PINNACLE VODKA, PÁGINA 4

condiciones económicas e inestabilidad del mercado crediticio; incumplimientos de clientes y gastos relacionados con deudas incobrables; presiones competitivas del mercado (incluidas presiones de precios); cambios en las preferencias y tendencias de los clientes; riesgos relacionados con adquisiciones estratégicas y empresas conjuntas, en particular riesgos financieros y de integración; cualquier posible rebaja de las calificaciones crediticias de la empresa; volatilidad de los precios de las materias primas y la energía; los riesgos asociados con hacer negocios fuera de los Estados Unidos, incluidos los riesgos del tipo de cambio de moneda; incapacidad para atraer y retener personal calificado; el impacto de los aumentos de los impuestos especiales y los derechos de aduana sobre las bebidas espirituosas destiladas; el estado del programa de cobertura del impuesto especial al ron en los Estados Unidos; dependencia del desempeño de los distribuidores y otros acuerdos de marketing; costos de ciertos beneficios para empleados y jubilados y retornos sobre activos de pensiones; cambios en las leyes tributarias y / o interpretación de las leyes tributarias existentes; posibles responsabilidades, costos e incertidumbres del litigio; capacidad para asegurar y mantener derechos sobre marcas comerciales y nombres comerciales; deterioro del valor en libros de la plusvalía u otros activos intangibles adquiridos; interrupciones en las instalaciones de producción; riesgos relacionados con la escisión de Home & Security; y otros riesgos e incertidumbres que se detallan de vez en cuando en las presentaciones de la Comisión de Bolsa y Valores de la Compañía.